규칙

1. 2,718개

   코스피·코스닥 전 종목에서 시작

   그달 마지막 거래일 기준으로 상장된 모든 종목입니다.

2. 1,925개

   사고팔기 어려운 종목을 뺍니다

   보통주만 남기고(우선주·리츠·스팩 등 제외), 상장한 지 12개월이 안 된 종목, 최근 3개월 한 달 평균 거래대금이 10억 원이 안 되는 종목, 시가총액이 하위 20%인 종목, 코스닥 관리·투자주의환기 종목을 뺍니다.

3. 812개

   3년 연속 흑자인 회사만 남깁니다

   그달, 1년 전, 2년 전 주당순이익(EPS)이 모두 흑자이고 자기자본(BPS)이 플러스인 회사입니다. 한 번 반짝 번 회사를 거르기 위해 PER 3배 미만인 회사와, 최근 이익이 1~2년 전 평균의 2배를 넘게 뛴 회사도 뺍니다.

4. 81개

   "우량하고 싼" 점수 상위 10%

   세 가지 순위를 더해 점수를 매깁니다. ① ROE(자기자본으로 얼마나 버는지) 높은 순 ② 이익에 비해 주가가 싼 순(PER 낮은 순) ③ 자산에 비해 주가가 싼 순(PBR 낮은 순).

5. 43개

   주가가 오르기 시작한 회사만

   월말 종가가 직전 3개월 월말 종가 평균보다 높은 회사입니다. 약 60일 이동평균선 위로 올라선 것과 비슷합니다. 싸기만 하고 계속 빠지는 회사를 거릅니다.

6. 5개

   점수 순으로 5개, 각 20%

   남은 회사 중 점수가 높은 순서로 5개를 고릅니다. 1번이 가장 점수가 높습니다. 5개가 안 되면 그달은 발행하지 않습니다(현금).

AI 예측, 사람의 판단, 뉴스, 업종 전망은 들어가지 않습니다. 자료는 한국거래소(KRX)의 월말 시세·재무 자료만 씁니다.

• 매달 말 한 칸. 그달 발행된 5종목을 20%씩 삽니다. 그게 한 칸입니다.
• 12개월 그대로. 산 칸은 12개월 동안 팔지도 바꾸지도 않습니다. 매달 한 칸씩 늘어 12칸이 찹니다.
• 12개월 되면 교체. 12개월 된 칸은 팔고, 그 돈으로 그달 새 칸을 삽니다. 그래서 돈은 한 번에 다 넣지 않고 매달 1/12씩 돌아갑니다.
• 발행 없는 달. 조건을 채운 종목이 5개가 안 되면 그 칸은 12개월 동안 현금으로 두고, 자기 차례가 다시 돌아올 때 그달 발행분을 삽니다.

메인의 "사용법"에서 15개월 예시 그림으로 볼 수 있습니다.

• 사고파는 가격: 발행일(그달 마지막 거래일) 종가에 사고, 12개월 뒤 같은 날 종가에 판다고 가정합니다. 실제로는 다음 날 가격이 달라 조금씩 차이가 납니다.
• 주가: 액면분할·증자 등을 반영한 수정주가 기준입니다. 배당은 넣지 않았습니다(코스피·코스닥 지수도 배당 제외).
• 비용: 사고팔 때 합쳐서 0.5%를 뺍니다. 세금·수수료는 증권사와 계좌에 따라 다릅니다.
• 상장폐지: 상장폐지된 달의 수익률은 자료에 없어 0%로 계산합니다. 대신 각 발행 페이지에 "−100%로 가정했을 때" 숫자도 함께 보여 드립니다.
• 과거 계산과 실제 운용: 2026년 9월 30일 이전 기록은 지금과 같은 규칙으로 과거 자료를 계산한 결과이고, 2026년 9월 30일 종가 기준 포트폴리오부터 실제 운용 기록입니다.

좋은 숫자가 나올 때까지 기준을 바꾸는 것을 막으려고, 시험 방법을 먼저 적어 두고 그대로 돌렸습니다. 기간을 셋으로 나눠, 앞 기간으로 규칙을 고르고 뒤 기간으로 확인했습니다.

2005~2024년에는 코스피와 전 종목 평균을 모두 앞섰지만, 2025년 이후 반도체 등 소수 대형주가 지수를 끌어올린 장에서는 코스피에 크게 뒤처졌습니다. 가장 크게 빠졌을 때는 −51%(2008년)였습니다. 과거 기록은 미래 수익을 보장하지 않습니다.